Thomas Liquori

 

 

 

Starbucks Corporation

 

 


 


Table of Contents

 

Introduction/BODY…………………………………………………………………………1-3


CONCLUSION………………………………………………………………………………………….4

COMPANY PROFILE..................................................................................5

ORGANIZATIONAL STRUCTURE GRAPH……………….………………………............6

MARKET CAPITALIZATION GRAPH.………………………………………………………….7

COMPANY OWNED STORES…………………..………………………………………………..8

BALANCE SHEET (2007) GRAPH.................................................................9

LAST 3 YEAR INCOME STATEMENT GRAPH...………………………………………….10

PRODUCT  GRAPH………………………………………………………………………………….11

COMPETITOR GRAPH..............................................................................12

SWOT ANALYSIS GRAPH………………………………………………………………………..13

BIBLIOGRAPHY…………………………………………………………………………………14-15

FOOTNOTES………………………………………………………………………………………….16


There  was  a  moment,  once  upon  a  time,  when  you  heard  the  name  “Starbucks”,  only  one  thing  came  to  mind;  a  delicious  cup  of  coffee.  During  the  course  over  the  past  few  years  however,  Starbucks  has  tried  to  cash  in  on  everything  they  could  get  their  hands  on  and  forgot  about  their  original  origin,  and  most  importantly,  what  Starbucks  used  to  stand  for.  Starbucks  has  used  it’s  trademarked  brand  name  for  almost  anything  and  everything,  from  movie  advertisements,  to  beverage  fullfillments,  as  they  equipped  most  of  their  stores  with  an  increasing  variety  of  choices  for  either  brunch  or  luncheon  affairs,  to  books  and  music.  Starbucks  got  back  in  the  game  when,  CEO  Howard  Schultz,  started  to  reassure  Starbucks  customers,   that  the  once  popular  coffee  will  return  and  be  stronger  then  ever.  That  one  change  would  be  a dramastic  change  especially  for  their  marketing  structure,  but  will  make  the  difference.

The  Seattle  based  coffee  company  has  been  confronted  with  numerous  flaws  and  staggering  stock  prices  at  the  beginning  of  the  year,  and  in  March  announced  a  series  of  big  things  to  come,  including  numerous  transitions.  Some  of  the  big  things  to  come  with  the  transitions  included,  a  new  simmering  delicious  coffee  blend,  improvements  in  their  expresso  making  equipment,  a  program  club  full  of  awards  to  thank  customers,  and  even  an  interactive  website  is  in  the  works  as  well.  Experts  are  skeptically  envisioning,  there  is  no  doubt  that  the  coffee  guru  needs  to  step  things  up  and  get  back  to  their  coffee  origins.  They  also  note  that  new  innovations  on  a  massive  customer  base  can  be  also  back  fire  against  the  coffee  titan.  In  all  fairness  to  the  company,  I  believe  in  my  opinion,  that  the  aspect  of  doing  so  many  things  at  once  can  be  harmful  if  not  executed  correctly,  and  if  it  is  not  done  in  the  proper  procedure,  it  could  hurt  the  company  even  more  rather  then  trying  to  make  it  better.  There  is  no  question  that  over  the  past  few  years  Starbucks  has  become  rather  generic  and  there  name  has  become  nothing  special  anymore.  Starbucks  really  needs  to  step up  their  strategy  in  order  to  bring  back  to  life  their  brand  name  and  quality  to  doubting  consumers. 

The  query  for  Starbucks  is,  How  do  they  do  that,  and  get  back  to  their  original  origin?  Well  they  are  already  on  the  right  track  by  focusing  on  their  main  product  which  would  be  coffee,  but  if  the  company  doesn’t  reinforce  the  change  procedures  to  the  whole  organization,  the  new  marketing  strategies  might  plummet  leaving  confused  customers  in  a  daze  of  mocha.  The  unitization   between  customers  and  Starbucks,  is  Starbucks  most  important  aspect  of  their  business.  The  customer  needs  to  feel  happy  and  appreciated  to  purchase  their  products.  They  must  feel  that  sense  of  fullfillment  when  ordering  and  drinking  a  Starbucks  beverage,  that  in  a  nutshell  is  the  most  important  piece  of  the  puzzle  that  the  company  needs  to  bring  back  to  life.  That  could  be  easier  said  then  done,  in  January  2008,  Howard  Schultz  reassumed  CEO  duties  to  a  company  that  he  largely  shaped,  and  who  is  also  Chairman  of  the  Board,  quickly  announced  a  reorganization  at  the  Executive  level,  as  well  as  job  cuts  in  the  company.  He  conveyed  that  the  number  of  changes  in  the  company  could  be  a  concern,  but  would  iron  itself  out  over  a  period  of  time. 

The  new  brew  of  coffee  that  came  out  in  April  of  this  past  year  2008  is  called,  a  Pike  Placed  Roast  that  the  company  will  have  fusioned  at  every  U.S  based  operating  facility  across  the  country.  At  the  same  time,  another  change  in  the  marketing  strategy  that  was  mentioned  earlier  in  this  paper,  was  a  program  club  for  registered  customers  to  refill  their  cards  and  also  receive  free  shots  of  flavored  syrups.  In  the  equipment  aspect  of  the  big  transition,  Starbucks  introduces      the  new  expresso  makers  that  are  designed  to  deliver  a  better,  faster,  and  more  consistant  latte,  then  previous  models  used.  These  models  will  be  moved  into  thirty  percent  of  the  U.S  based  stores  by  the  end  of  this  year,  and  seventy-five  percent  of  their  stores  by  the  year  2010.  Another  new  piece  of  equipment  that  is  in  the  works  for  Starbucks  is  the  machine  called  the  “Clover”.  This  machine  is  set  out  to  make  individual  cups  of  premium  drip  coffee,  but  they  are  taking  their  time  rolling  out  this  new  machine,  and  Starbucks  predicts,  that  this  machine  will  not  necessarily  make  it  to  every  U.S  based  store.  The  new  interactive  website  that  is  in  the  works  for  Starbucks  will consist  of  executive  blogs  and  calls  for  consumer  feedback  to  the  company.

The  conversions  that  Starbucks  is  going  through  are  some  really  rough  times  at  the  moment.  From  their  stock  price  falling  tremendously  and  consumer  dealings  with  their  business failing,  Starbucks,  over  the  past  year,  has  somewhat  slowed  down  their  pace  of  new  store  openings.  They had  even  closed  numerous  stores,  all  this  in  an  attempt  to  go  with  the  new  change  that  the  company  is  trying  to  implement.  Although,  Starbucks  has  made  some  aspect  of  change  by  pulling  off  the  shelves  their  morning  eats,  which  made  people  complain  that  it  gave  Starbucks  stores  a  highly  displeased  aroma,  Starbucks  has  not  talked  about  more  simplifying  methods  that  the  company  is  going  to  be  engaged  in.  In  my  opinion,  the  company  should  cut  back  more  on  the  food  offerings,  as  well  as  the  little  nick  nacks  that  clutter  up  the  store,  such  as  books,  music,  coffee  mugs,  etc.,  and  stay  focused  on  what  Starbucks  is  really  supposed  to  be  about,  a  nice satisying   fresh  cup  of  brewed  coffee. 

Due  to  it’s  costly  prices,  the  current  economic  spill  in  today’s  market,  really  have  customers  holding  on  to  their  money,  and   it  is  taking  it’s  toll  on  Starbucks  customers  like  never  before.  While  the  economy  is  causing  various  problems  for  everyone  around  the  country,  Starbucks  should  not  use  that  as  an  excuse  for  their  mishaps  which  started  way  back  before  the  economy  started  to  have  a  meltdown.  In  all  reality,  Starbucks  needs  to  acknowledge  it’s  own  role  in  their  weakening  of  their  business.  What’s  even  more  surprising  that  just  released  last  week,  CEO  Howard  Schultz  stated,  “The  company  expects  to  face  an  extremely  challenging  fiscal  2009”.[1]  Schultz  continued,  “We  appear  to  be  more  resilient  than  many  other  premium  brands.  As  we  head  into  the  holiday  season  and  Calendar  ‘09,  consumers  are  looking  for  value  and  we’ve  been  pleased  with  the  steady  progress  of  our  Starbucks  Rewards  program  and  the  enthusiastic  reception  to  the  Starbucks  Gold  Card.  I  am  optimistic  we  are  well  positioned  to  weather  this  challenging  economic  environment.”[2]

In  conclusion,  I  believe  that  Starbucks  has  a  lot  of  continuing  challenges  ahead  of  them.  They  really  need  to  see  past  what  they  have  become  and  try  to  get  back  some  of  the  old  goals  that  the  company  once  longed  for.  Maybe  these  old  tactics  will  help  the  company  become  better  in  a  more  positive  way,  rather  than  a  negative  way,  like  the  way  they  have  become  recently.

 

Starbucks Corporation Company Profile

v  Founded  in  1971 by  Gordon  Bowker,  Jerry  Baldwin,  and  Ziv Siegl

v  Main  Industry:  Coffee  and  tea  manufacture

v Number of  Employees:  172,000

v Organizational Structure: See page 3 for graph

v Headquarters: 2401  Utah  Avenue  South,  Seattle,  WA,  USA

v Market Capitalization, Stock Price, Shares Outstanding: See page 4 for graph

v Other Locations:  As  of  2007  there  were 8,505  company  owned  and  6,506 licensed, for a total of 15,011 stores worldwide: See page 5 for graph

v Recent Measures of total assets, total liabilities, and shareholder’s equity: See page 6 for graph

v Mission:  To  inspire  and  nurture  the  human  spirit-  one  person,  one  cup,  one  neighborhood  at  a  time

v CEO  Howard  Schultz’s  vision  for  Starbucks  is  to  become  a  national  company  with  values  and  guiding  principles  that  employees  could  be  proud  of.  He  indicated  that  he  wanted  to  include  these  people  in  the  decision  making –process  and  that  we  would  be  open  and  honest  with  them

v Last 3 years revenue, gross profit, and net income: See page 7 for graph

v Products:  coffee, tea, mugs, music, books, stuffed animals, coffee makers, cookies, pastries, etc.: See page 8 for graph

v Main Competitors:  Dunkin Donuts (Coffee and tea), McDonalds (Coffee and tea): See page9 for graph

v Significant Customers:  Caters  to  all  types  of  consumers  worldwide

 

 

Starbucks Organizational Structure

 

 


Starbucks Company Owned Stores

Starbucks Licensed Stores

 

 

 

 

 

 

 

 

 


 

 

 

 

 


 

Starbucks Products

 

 

 

 


              

 

Starbucks Competitors

 

 

 

 


Starbucks Corporation SWOT Analysis

 

 






Berkeley College Library

Organizational Change: A Bibliography

Prepared for MGT420

 

EBSCOhost Academic Search Premier:         

Boyd, Clark. "Dogs Tags for Virtual Sniffing." Technology Review 110.4 (July 2007): 16-16. Academic Search Premier. EBSCO. 14 December 2007.

Hoover’s Online

“Starbucks Corporation”  Hoover’s  Company  Profile.  Hoover’s Online. Berkeley College  Lib., New York, NY. <http//premium.hoovers.com.ezproxy.library.berkeley.org>

“Starbucks Corporation” Hoover’s Balance Sheet. Hoover’s Online. Berkeley College Lib., New York, NY.
<http://premium.hoovers.com.ezproxy.library.berkeley.org/subscribe/co/fin/balance.xhtml?ID=ffffrhkchrhhyjjrfk&period=A>

“Starbucks Corporation” Hoover’s Income Statement. Hoover’s Online. Berkeley College Lib., New York, NY.
<http://premium.hoovers.com.ezproxy.library.berkeley.org/subscribe/co/fin/income.xhtml?ID=ffffrhkchrhhyjjrfk&period=A>

“Starbucks Corporation” Hoover’s Products/Operations. Hoover’s Online. Berkeley College Lib., New York, NY.
<http://premium.hoovers.com.ezproxy.library.berkeley.org/subscribe/co/ops.xhtml?ID=ffffrhkchrhhyjjrfk>

Novel NY Business & Company Resource Center

“Starbucks Corporation” Novel NY Company Profile.  Berkeley College Lib., New York, NY.
<http://galenet.galegroup.com.ezproxy.library.berkeley.org/servlet/BCRC?vrsn=unknown&locID=nysl_me_berk&srchtp=glbc&cc=1&c=1&mode=c&ste=60&tbst=tsCM&tab=1&ccmp=Starbucks+Corp.&mst=starbucks+corp.&n=25&bConts=13247&ses=1>

 

World Wide Web Sources

<http://www.starbucks.com/mission/default.asp>
<http://www.msnbc.msn.com>
<http://blogs.bnet.com>

Part 2: Organizational Change: A Bibliography

 

Books

Book with one author

David, Fred. Strategic Management, Concepts and Cases, 11th Edition. Francis Marion University, 2006.

 

Berkeley College Library

Organizational Change: FOOTNOTE REFERENCES

Prepared for MGT420

 

FOOTNOTES

WORLDWIDE WEB SOURCES

<http://blogs.bnet.com/ceo/?p=1534>



[1] See page 16

[2] See page 16